Artigo por Marina Simon da www.ipo.ventures – https://mirror.xyz/0xd390E077B64d3F0eF493b45c6CDC07947d2d5e42/yJSbGGm0OiQVWtGbzg4cBGemEx1Tv1Ky5HWuyPpn3j8

Diante de uma crise ambiental sem precedentes, a urgência em combater as mudanças climáticas nunca foi tão grande. De acordo com o Relatório de Financiamento para o Desenvolvimento Sustentável de 2024, a lacuna de financiamento e investimento necessária para atingir as metas de sustentabilidade é estimada entre US$ 2,5 trilhões e US$ 4 trilhões anualmente. As Finanças Regenerativas (ReFi) surgem como uma possível resposta, posicionadas na intersecção entre a tecnologia blockchain, a resiliência ambiental e a igualdade social. Embora ainda em estágio inicial, as ReFi têm o potencial de representar uma abordagem transformadora para as finanças, alinhando interesses financeiros com práticas sustentáveis, aumentando o fluxo de capital para projetos de impacto. Este artigo explora o cenário em evolução das ReFi e as oportunidades de negócios que se desenvolvem a partir desse campo em crescimento.

O que são finanças regenerativas?

Finanças Regenerativas são um subconjunto emergente do ecossistema mais amplo de blockchain e Web3, enraizado no conceito de economia regenerativa. Ao contrário das finanças tradicionais, que frequentemente operam dentro de um modelo econômico linear focado em extração, consumo e desperdício, as Finanças Regenerativas priorizam a sustentabilidade a longo prazo, práticas éticas e impacto ambiental e social positivo. Em sua essência, as Finanças Regenerativas integram princípios das Finanças Descentralizadas (DeFi) para construir ecossistemas financeiros transparentes e descentralizados que direcionam capital para iniciativas que promovem a biodiversidade, restauram recursos naturais e aumentam a equidade social.

Ao utilizar mecanismos de blockchain, o ReFi oferece vantagens como transparência, responsabilização e eficiência por meio da tokenização de ativos, o que aumenta a liquidez de ativos com foco em conservação, como projetos de energia renovável e créditos de carbono. Contratos inteligentes automatizam processos, garantindo que os fundos sejam liberados somente quando critérios ecológicos específicos forem atendidos. Além disso, frequentemente incorpora modelos de governança descentralizados, como DAO, para promover a tomada de decisões orientada pela comunidade, enquanto a gamificação e os incentivos incentivam a participação em projetos ambientais. A natureza imutável da tecnologia garante ainda um registro transparente e responsável de todas as transações, responsabilizando as entidades por seus impactos ambientais.

Panorama Financeiro Regenerativo

O cenário do ReFi está evoluindo rapidamente, com mais de 500 empreendimentos em desenvolvimento em diversos setores, segundo a Carbon Copy , o que reforça o impulso por trás dessa abordagem. No entanto, atualmente, o movimento ainda está em estágio inicial, com dados e métricas limitados disponíveis para captar totalmente o escopo do mercado. Apesar disso, é reconhecido como um mercado com potencial significativo. Na discussão a seguir, exploraremos algumas das principais áreas onde o ReFi pode impulsionar mudanças significativas.

Mercado Voluntário de Carbono:

O Mercado Voluntário de Carbono (VCM) é um mercado descentralizado onde agentes privados compram e vendem voluntariamente créditos de carbono gerados por atividades que visam remover e reduzir gases de efeito estufa da atmosfera, permitindo que os emissores de carbono compensem suas emissões. Nos últimos anos, o VCM tem apresentado um crescimento significativo, tanto em volume de créditos de carbono negociados quanto em interesse de desenvolvedores de projetos, investidores e compradores que buscam atingir metas climáticas corporativas. Atualmente avaliado em aproximadamente US$ 2 bilhões, o mercado deverá expandir para algo entre US$ 10 e US$ 40 bilhões até 2030, de acordo com o Boston Consulting Group.

Apesar desse potencial, o VCM enfrenta desafios que prejudicam sua eficácia geral, impedindo-o de crescer com rapidez suficiente para enfrentar os desafios climáticos urgentes. Esses desafios incluem altas taxas de negociação, baixa liquidez, escalabilidade limitada e falta de clareza de mercado. Um relatório de 2023 do BCG destacou que os líderes priorizam o monitoramento, a elaboração de relatórios e a verificação como os principais critérios para a compra de créditos de carbono, ressaltando a necessidade de melhorias nessas áreas.

É em resposta a esses desafios que o ReFi surge como uma ferramenta valiosa para o Mercado Voluntário de Carbono. Aproveitando tecnologia avançada, o Financiamento Regenerativo pode aumentar a liquidez do mercado, aumentar a velocidade das transações, melhorar a rastreabilidade e a transparência, reduzir os custos de transação e aumentar a escalabilidade, tornando o VCM mais eficaz no enfrentamento dos desafios climáticos globais.

Caso de uso representativo:

Referência na América Latina, a Moss.Earth é uma startup brasileira focada em sustentabilidade ambiental, especializada na tokenização de créditos de carbono utilizando soluções de blockchain. Seu objetivo é apoiar a preservação da floresta amazônica, facilitando a compensação de emissões de carbono por pessoas físicas e jurídicas. A Moss.Earth oferece uma forma transparente e acessível de comprar e negociar créditos de carbono, sendo responsável por toda a cadeia, desde a origem do crédito até sua compensação.

Microfinanças:

Microfinanças referem-se a uma gama de serviços financeiros projetados para indivíduos, empreendedores e pequenas empresas que não têm acesso a serviços bancários tradicionais. Atualmente, mais de 1,7 bilhão de pessoas, mais de 31% dos adultos em todo o mundo, são consideradas “subbancarizadas “. O mercado global de microfinanças, avaliado em cerca de US$ 200 bilhões, deverá ultrapassar US$ 590 bilhões até 2030. Um fator-chave para seu sucesso, conforme destacado pelo Standard Chartered, é a redução dos custos de empréstimos. O ReFi pode desempenhar um papel crucial nisso, utilizando a tecnologia para otimizar processos, eliminar intermediários e reduzir as taxas de transação. Contratos inteligentes aumentam ainda mais a eficiência, automatizando contratos de empréstimos e reembolsos, reduzindo custos administrativos e aumentando a acessibilidade para populações carentes.

Caso de uso representativo:

O EthicHub é uma plataforma baseada em blockchain que conecta pequenos agricultores em países em desenvolvimento com credores globais. Ao facilitar o empréstimo peer-to-peer, o EthicHub permite que agricultores sem acesso a serviços bancários tradicionais obtenham empréstimos acessíveis para seus projetos agrícolas. A plataforma visa promover a inclusão financeira e a sustentabilidade, oferecendo aos investidores uma maneira de apoiar iniciativas impactantes e, ao mesmo tempo, obter retorno. O EthicHub se concentra em criar uma situação vantajosa para todos, fornecendo financiamento justo aos agricultores e oportunidades de investimento significativas aos credores.

Agricultura Regenerativa:

A Agricultura Regenerativa é um segmento da economia agrícola em rápida expansão que emprega métodos para melhorar e restaurar a resiliência dos ecossistemas, a biodiversidade e a saúde do solo. Os princípios norteadores da agricultura regenerativa, que enfatizam práticas agrícolas holísticas e sustentáveis ​​que vão além dos métodos tradicionais, estão impulsionando este setor. Diversos fatores, incluindo a demanda do consumidor por alimentos produzidos de forma sustentável, preocupações ambientais e a busca por ganhos financeiros de longo prazo para os agricultores, estão impulsionando o crescimento do mercado da agricultura regenerativa. O mercado foi avaliado em US$ 8,9 bilhões em 2023, com crescimento esperado para US$ 29,6 bilhões até 2032.

A Regenerative Finance apoia a agricultura regenerativa, oferecendo soluções financeiras personalizadas, como empréstimos de longo prazo e investimentos de capital, que atendem às necessidades específicas dos agricultores em transição para práticas sustentáveis. Com isso, a empresa preenche a lacuna deixada pelo financiamento tradicional, fornecendo capital paciente que permite aos agricultores investir em métodos que melhoram a saúde do solo, a biodiversidade e a resiliência dos ecossistemas, promovendo um sistema agrícola mais sustentável.

Caso de uso representativo:

A AgriLedger é uma plataforma baseada em blockchain projetada para empoderar agricultores e comunidades agrícolas, fornecendo soluções transparentes e seguras para a cadeia de suprimentos. Ela permite a digitalização de produtos agrícolas, permitindo melhor rastreabilidade, preços justos e redução de fraudes. Por meio da AgriLedger, os agricultores podem se conectar diretamente com os mercados, garantindo o recebimento de uma remuneração justa por seus produtos, mantendo a integridade e a autenticidade da cadeia de suprimentos. A plataforma visa aumentar a eficiência, a preservação ambiental e a lucratividade do setor agrícola.

Investimento de Impacto no Varejo:

O investimento de impacto permite que investidores de varejo invistam em empreendimentos que geram benefícios sociais e ambientais, além de retorno financeiro. Em 2023, estima-se que US$ 3,4 trilhões em capital de varejo estavam disponíveis para investimentos climáticos. As soluções ReFi estão atendendo ativamente a esse mercado, oferecendo produtos como crowdfunding de ações para startups climáticas, fundos de índice de ativos ecológicos e títulos regenerativos verdes. Esses produtos financeiros descentralizados e transparentes estão alinhados às metas climáticas, facilitando o engajamento de investidores de varejo em finanças sustentáveis.

Caso de uso representativo:

A Unergy é uma plataforma que utiliza sistemas de blockchain para permitir investimentos descentralizados e colaborativos em desenvolvimentos de energia renovável. Ao oferecer oportunidades para que indivíduos e empresas invistam em soluções de energia sustentável, a Unergy visa democratizar o acesso a investimentos em energia renovável, promovendo a estabilidade ambiental. A plataforma se concentra em fornecer investimentos transparentes e seguros, facilitando a contribuição e o benefício do crescimento do setor de energia renovável.

Desafios ReFi

Apesar do seu potencial, o ReFi enfrenta diversos desafios que dificultam sua ampla adoção. Como um campo emergente, a conscientização e a educação são cruciais para a escalabilidade, pois muitas partes interessadas podem não compreender totalmente seus benefícios, o que gera hesitação.

Assim como muitas iniciativas sustentáveis, as operações de ReFi enfrentam a falta de métricas padronizadas para avaliar seu impacto. Isso complica os esforços para demonstrar sua eficácia, potencialmente minando a credibilidade e dificultando a atração de investimentos. Sem métodos claros e consistentes para mensurar os resultados ambientais e sociais, o valor percebido desses esforços pode ser questionado. Essas métricas insuficientes aumentam os riscos, podendo levar ao “greenwashing”, que continua sendo um desafio na adoção global de práticas ESG.

Além disso, os modelos inovadores de ReFi, como ativos tokenizados e novos instrumentos financeiros, frequentemente operam dentro de uma zona regulatória cinzenta. Essa incerteza leva a um maior escrutínio jurídico, gerando hesitação entre investidores e partes interessadas, o que pode desacelerar a inovação e a participação.

Conclusão

As Finanças Regenerativas ainda estão em seus estágios iniciais, encontrando-se em um momento crítico em que sua viabilidade futura será determinada por sua capacidade de superar desafios significativos e alcançar ampla adoção. O potencial das Finanças Regenerativas para impulsionar mudanças sistêmicas nas finanças, alinhando interesses econômicos com a sustentabilidade, é substancial. No entanto, esse potencial depende da eficácia com que o setor consegue lidar com questões como incerteza regulatória, padronização de métricas e a necessidade de maior conscientização e educação.

Nesta fase, é crucial monitorar de perto tanto as iniciativas existentes quanto o surgimento de novos projetos no setor de ReFi. Observar o desenvolvimento e a adaptação dessas atividades, juntamente com a crescente conscientização sobre o tema, proporcionará uma perspectiva mais clara sobre a trajetória do mercado e seu potencial atual. O próximo período será crucial para determinar se o ReFi poderá realmente transformar o cenário financeiro ou se terá dificuldades para ganhar a tração necessária.